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亚泰集团调研快报:估值优势下,天地人和保增长

发布时间:2012-04-19    研究机构:东兴证券

事件:

2012年3月30日上午,我对亚泰集团(600881)进行了调研,和公司董秘、证券事务代表、建材和房地产等相关部门负责人员进行交流,对公司经营状况、发展规划等情况进行交流和沟通。

盈利预测和投资评级

基于以上分析和假设,预计公司2011年-2013年的每股收益为0.42元、0.65元和1.15元,以收盘价5.53元计算,对应的动态PE为15倍、9倍和5倍,考虑到公司估值优势明显,管理层的激励制度和水泥业务引领下业绩增长稳定,给予公司“推荐”投资评级,6个月的目标价为7.8元。

风险提示:国家调控政策对房地产业务影响大于预期的风险。

申请时请注明股票名称